Un hombre mirando su tableta

Plan docente

FINANCIAL ANALYST EXPERT  & VALUE INVESTING
 

Profesor responsable de la asignatura

Profesor colaborador

Javier Aldaiturriaga López

Ignacio Nicolás Ayago

Créditos: 60
 

Presentación

El objetivo de la formación es dotar a los alumnos del conocimiento y las herramientas necesarias para sacar el máximo partido a sus inversiones por valor, aprendiendo a analizar y determinar con exactitud los diferentes ciclos económicos, determinando los sectores e industrias más favorecidos en cada cambio de ciclo, para después aprender a realizar un estudio profundo y exhaustivo sobre las empresas según sus diferentes estados contables, determinando las más favorables para la inversión por valor. 

La formación contará con dos partes bien diferenciadas:

Duración hasta 6 meses, pudiendo superarla con antelación.

  • En la primera parte se estudiará la macroeconomía desde un punto de vista analítico e interpretativo, cuyo objetivo será aprender a determinar con eficacia los diferentes ciclos económicos, adquiriendo el conocimiento necesario para poder adelantar situaciones críticas y/o de bonanza económica sobre los diferentes sectores, siendo capaz de determinar las industrias más beneficiadas para poder realizar una valoración profunda sobre las empresas que las componen, estudiando al detalle sus diferentes estados contables sobre la cuenta de resultados, con el objetivo final de llegar a seleccionar las mejores empresas para invertir. Superando esta fase se obtiene el título de superación de la formación.

 

Duración 4 meses.

  • En la segunda parte nos centraremos en la puesta en práctica de todo el conocimiento adquirido con el fin de asentar los conocimientos de una forma sólida y definitiva, donde crearéis una cartera de inversiones en nuestro simulados sobre acciones reales realizando todo el proceso teórico paso a paso con la ayuda y guía de tus profesores y de tus compañeros dentro del chat del grupo de alumnos. Superando esta fase se obtiene la certificación FAVI.

 

Esta formación dota al alumno del conocimiento y los recursos necesarios para desenvolverse en la valoración de empresas por valor para poder invertir en los mercados financieros ya sea como un inversor profesional o como un trader independiente.

 

Al finalizar la formación, el alumno será capaz de crear y gestionar con éxito una cartera profesional de acciones.

Doble titulación:

Para la superación de la formación y obtención del título de superación se requerirá que el alumno supere todas las evaluaciones internas en formato examen tipo test, superando así la primera parte de la formación.

Los alumnos que quieran optar a la obtención de la certificación FAVI serán sometidos a una exhaustiva evaluación final sobre una simulación en el mercado real, superando así la segunda parte de la formación.

No es requisito para la admisión y realización de la formación poseer ningún título o estudio previo.

Objetivos y competencias

Competencias:

  • Establecer, gestionar y controlar los elementos financieros de una empresa.

  • Tener una visión global y de este modo promover el pensamiento crítico.

  • Conocer todos los estados contables del negocio y desenvolverte hábilmente en ellos.

  • Desarrollar habilidades de liderazgo en la toma de decisiones financieras.

  • Valorar e implementar una adecuada gestión del activo y el pasivo de una empresa.

  • Conocer las herramientas financieras estratégicas para gestionar una empresa.

Salidas profesionales:

  • Nuestro Master te capacita para ocupar cualquier puesto dentro de una empresa en los departamentos de Análisis Financiero, Centro de Operaciones y Estados de Cuentas.

 

Contenido

Introducción al Value investing

  • ¿Qué es el value investing tan utilizado por inversores de la talla de Warrent Buffet?

  • Métodos de value investing.

Macroeconomía

  • Introducción a la macroeconomía

  • Indicadores adelantados

  • Datos EEUU

  • Datos UE

  • Datos resto del mundo

Ciclos económicos

  • Determinando los diferentes ciclos económicos

  • Reloj de la inversión 

Sectores e industrias

  • Acercamiento a los sectores e industrias mundiales

  • Basic materials

  • Consumer cyclical

  • Financial services

  • Real estate

  • Beverages-alcoholic

  • Healtcares

  • Utilities

  • Communication services

  • Energy

  • Industrials

  • Technology

Estructura de una cartera

  • Organización de una cartera 

  • Cartera agresiva

  • Cartera moderada

  • Cartera conservadora

  • Ventajas y desventajas de comprar y ventas

Métodos de valoración contable

  • Activo y Pasivo

  • Activo

    • Profit & Loss

    • Ventas

    • Gastos de caja

    • EBITDA

    • Amortizaciones

    • Bº operativo

    • Intereses

    • BAI

    • Impuestos

    • Minoritarios

    • Bº neto

  • Pasivo

    • Free Cash Flow​

    • EBITDA

    • CAPEX

    • Working Capital

    • Operating Free Cash Flow

    • Intereses

    • Otros

    • Free Cash Flow Equity

  • Conclusiones​

Método de valoración relativa con múltiplos

  • Valoración con múltiplos bursátiles

    • Price Earnings Ratio​

    • EV/EBITDA

    • Dividend Yield

      • Pay-out​

      • Apalancamiento financiero

      • Combinación de factores

    • Free Cash Flow Equity

    • Return Of Assets

    • Return On Investments

    • Return On Equity

    • Return On Invested Capital

Método de valoración absoluta

  • Valor real de las acciones

    • Discounted Cash Flows​

      • Ke​

      • Risk Free Rate

      • Risk Premium

      • Beta 

      • Weighted Average Cost of Capital

    • Dividen Discount Mode

    • Economic Value Added

    • Residual Income

Suma de partes

  • Combinación DFC y múltiplos

  • Determinando la salud financiera de un sector, industria o empresa

    • Indicadores de rentabilidad​

    • Indicadores de rendimiento financiero

    • Indicadores de eficiencia operativa

  • Score sectorial

Comparación de empresas

  • Requisitos para la comparación

  • Predecir la quiebra de una empresa mediante las matemáticas

  • Detectar un fraude en los estados contables de una empresa

  • Conclusiones

Consideraciones

  • Niveles de crecimiento por rendimiento anualizado

  • Factores a tener en cuenta para la valoración

Fórmulas matemáticas

  • Índice de todas las fórmulas de la formación

Protocolo de actuación

  • Estudio de los datos macroeconómicos

  • Determinación del ciclo actual y futuro

  • Selección sectorial

  • Selección industrial

  • Selección empresarial

  • Inicio de la valoración empresarial

  • Fase de eliminación

  • Fase de análisis técnico sobre la cotización el activo

Trabajo final de Master

  • Trabajo final del Master sobre el mercado real con las principales empresas mundiales mediante nuestro simulador de carteras para el perfecto asentamiento de todo el conocimiento con la guía de los profesores de la formación.

  • Duración de la simulación 4 meses.

 

Recursos y herramientas de apoyo

Los alumnos contarán con diversos recursos actualizados en tiempo real, recibiendo siempre la mayor calidad posible:

  • Informes completos de empresas reales con valoraciones profesionales reales

  • Informes de los estados contables de las principales empresas mundiales tanto para el estudio como para la práctica.

  • Simulador de generación y gestión de carteras sobre las principales empresas.

  • Grupo de trabajo con contacto directo con tus profesores y el resto de los alumnos.

 

Metodología

100% Online, a tú ritmo.

Con la finalidad de compaginar la vida personal y profesional, todos nuestros programas formativos se imparten íntegramente online. De este modo podrás acceder a todo el contenido formativo a través de nuestro Campus Virtual, siendo ésta la principal plataforma de tu formación, para que puedas estudiar desde cualquier lugar del mundo y a cualquier hora. Todas las evaluaciones y trabajos finales también se realizan a distancia.

Empieza cuando tu quieras.

Todos nuestros Masters y Cursos Superiores empiezan el día que tú desees y mejor te vaya. Tan solo debes ponerte en contacto con el instituto y decirnos que día quieres empezar. La duración media oscila entre los 4 y los 24 meses.

Tómate el tiempo que necesites.

¿Has superado el tiempo inicial de tu estudio y no has podido terminarlo? No te preocupes, solicita una ampliación GRATUITA de hasta 6 meses. Te ayudamos a que finalices tus estudios con éxito.

Contacto directo con el centro.

Si tienes alguna incidencia personal puedes comunicarlo con total confianza a tus tutores o a la secretaría académica de la escuela. De esta forma valoraremos tu caso de forma particular.

 

Evaluación

Parte 1, teórica:

La formación se puede superar mediante la realización de los exámenes finales de cada asignatura, siendo siempre necesario acertar el 50% de las preguntas o más para aprobar.

La nota final del curso se obtiene mediante una ponderación equitativa de todos los exámenes realizados, contando todos con el mismo peso para la nota final. 

Para finalizar la formación de forma satisfactoria y obtener el título de superación es imprescindible que la nota final sea un 5 o superior.

Parte 2, práctica:

Las prácticas se evaluarán con un "apto" o "no apto" en función de:

 

  • 25% Correcta determinación del ciclo actual y justificación por estudio macroeconómico.

  • 25% Selección de sectores, industrias y empresas.

  • 25% Correcta ejecución de todas las partes teóricas.

  • 25% Rentabilidad de la cartera.

La nota final deberá ser superior a 7 sobre 10, siendo siempre obligatorio la superación satisfactoria de las fases con un 5 o más. La no superación de una de las fases anula la obtención del certificado FAVI, en caso de superar la parte 2 de forma satisfactoria se procederá a la expedición de la certificación FAVI por parte del centro.